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2026-04-19

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  姚佩则给出了具体的关注方向,他称,短期一个月视角,市场关键定价因素在于风险偏好回升和流动性预期改善,前期受流动性压制、估值敏感的科技板块有望释放更大弹性,关注AI科创(PCB/光模块)、创新药等;中期视角下,沿着EPS修复路径,PPI回升带动价格和业绩弹性释放,历史上PPI同比转正后,周期行业的利润增速和ROE修复往往会加速进行,关注周期资源品;战略视角下,重视地缘冲突与全球安全焦虑,中国中游制造有望实现全球市占率与溢价能力双升。

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